O Bitcoin surgiu após a crise financeira de 2008 como uma alternativa descentralizada às finanças tradicionais. Inicialmente concebido para transações peer-to-peer (sem intermediários, por exemplo, sem passar por um banco), o seu valor aumentou nos anos seguintes, convidando à especulação e à extrema volatilidade. O day trading (ordens que começam e terminam no mesmo dia) amador durante a pandemia de covid-19 exacerbou a sua ascensão. Mas a bolha acabou explodindo, marcada por colapsos corporativos como o da grande bolsa de criptomoedas FTX em novembro de 2022, que apagou milhares de milhões em riqueza dos investidores e despencou o valor do Bitcoin para cerca de 16 mil dólares. Morador de Canoas diz que vive pesadelo após fugir de alagamentos Por outro lado, as transações de troca abarcam o universo de trocas por moeda estatal ou por mercadorias e podem ser feitas utilizando provedores de serviços de troca ou câmbio (exchanges), diretamente entre parceiros (amigos ou conhecidos), por meio da compra de bens em troca de BTCs ou da compra em máquinas automáticas. Dada a rastreabilidade das transações, a mera troca não implica nem ocultação, nem dissimulação (GRZYWOTZ, 2019GRZYWOTZ, Johanna. Virtuelle Kryptowährungen und Geldwäsche. Berlin: Duncker & Humblot, 2019., p. 281-282).
Embora existam medidas de segurança implementadas, isso não significa que as criptomoedas não podem ser hackeadas. Várias violações de alto valor custaram caro a start-ups de criptomoedas. Os hackers conseguiram penetrar no Coincheck e roubar o montante de US$ 534 milhões e também o BitGrail, de onde levaram US$ 195 milhões, tornando esses ataques duas das maiores violações de criptomoedas de 2018. Para empresas Ademais, o litecoin foi criado para ser uma moeda virtual acessível à população. Para isso, Charlie Lee vendeu todas as suas ações na empresa. Logo, ele não poderia interferir nos preços da criptomoeda.